匯通財(cái)經(jīng)APP訊——周四（6月19日），澳元/美元匯價(jià)歐洲時(shí)段在0.647附近振蕩，日內(nèi)承壓。在地緣政治緊張局勢(shì)升溫和美聯(lián)儲(chǔ)政策預(yù)期調(diào)整的雙重影響下，澳元承壓下行，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)普遍遭遇拋售。近期澳大利亞5月就業(yè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)疲弱，失業(yè)率持平于4.1%，但新增就業(yè)人數(shù)下滑2500人，遠(yuǎn)低于市場(chǎng)預(yù)期的21200人增幅，為澳洲聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步寬松政策提供了空間。

基本面

澳大利亞5月就業(yè)報(bào)告顯示勞動(dòng)力市場(chǎng)動(dòng)能減弱，新增就業(yè)人數(shù)意外下降2500人，遠(yuǎn)遜于市場(chǎng)預(yù)期的增加21200人，盡管失業(yè)率連續(xù)第五個(gè)月維持在4.1%不變。其中全職就業(yè)增加38700人，而兼職就業(yè)大幅下降41100人，反映出就業(yè)結(jié)構(gòu)的分化態(tài)勢(shì)。NAB就業(yè)分項(xiàng)指數(shù)暴跌至0.4，創(chuàng)2022年1月以來最低水平，而Westpac-墨爾本學(xué)院失業(yè)預(yù)期指數(shù)上升5%至127.4，表明消費(fèi)者預(yù)期未來一年失業(yè)率將上升。

市場(chǎng)目前對(duì)澳洲聯(lián)儲(chǔ)7月8日會(huì)議降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為78%，預(yù)計(jì)未來12個(gè)月內(nèi)總計(jì)降息75-100個(gè)基點(diǎn)。相比之下，美聯(lián)儲(chǔ)在周三維持利率不變，但點(diǎn)陣圖顯示年內(nèi)仍有兩次降息預(yù)期，主席鮑威爾在新聞發(fā)布會(huì)上對(duì)關(guān)稅通脹影響發(fā)出鷹派警告，推動(dòng)美元反彈。

技術(shù)面：

從日線圖技術(shù)分析來看，澳元/美元匯價(jià)目前運(yùn)行在布林帶中軌附近，布林上軌位于0.655，布林下軌位于0.639水平。匯價(jià)在過去三周內(nèi)維持在0.6445-0.6550區(qū)間內(nèi)振蕩，6月3日和13日的兩次探底均在0.6445-0.6455區(qū)域獲得支撐。



MACD指標(biāo)顯示，MACD線位于-0.0011，MACD柱狀圖在零軸附近窄幅波動(dòng)，反映出當(dāng)前市場(chǎng)缺乏明確方向性。RSI相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)位于49.97，處于中性區(qū)域，既未顯示超買也未顯示超賣狀態(tài)，暗示匯價(jià)可能繼續(xù)維持區(qū)間振蕩格局。

從移動(dòng)平均線系統(tǒng)觀察，匯價(jià)目前運(yùn)行在200期移動(dòng)平均線上方，但受到上方阻力線壓制。分析認(rèn)為短期內(nèi)，0.6500心理關(guān)口構(gòu)成重要阻力位，該位置也與布林上軌形成共振阻力；下方支撐方面，0.6445-0.6455區(qū)域?yàn)榻谥匾?，若跌破該區(qū)域，匯價(jià)可能進(jìn)一步下探至0.639布林下軌附近。

市場(chǎng)情緒觀察

當(dāng)前市場(chǎng)情緒呈現(xiàn)謹(jǐn)慎態(tài)度，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)普遍承壓。據(jù)路透，中東地緣政治局勢(shì)升溫，以色列-伊朗沖突有升級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)，美國(guó)可能的軍事介入進(jìn)一步加劇了市場(chǎng)的避險(xiǎn)情緒。在此背景下，美元作為傳統(tǒng)避險(xiǎn)貨幣獲得支撐，而澳元等風(fēng)險(xiǎn)敏感型貨幣面臨拋售壓力。

交易員對(duì)澳洲聯(lián)儲(chǔ)政策前景的分歧正在加大，雖然就業(yè)數(shù)據(jù)疲弱為降息提供了理由，但澳洲聯(lián)儲(chǔ)相對(duì)其他主要央行的鷹派立場(chǎng)仍為澳元提供一定支撐。權(quán)益市場(chǎng)的波動(dòng)加劇也影響了匯率走勢(shì)，交易員在等待更明確的方向性信號(hào)。

后市展望

短期展望方面分析認(rèn)為，澳元/美元匯價(jià)預(yù)計(jì)將維持0.6430-0.6550區(qū)間振蕩格局。若匯價(jià)能夠站穩(wěn)0.6500關(guān)口并放量突破，下一目標(biāo)位指向0.6550區(qū)間上沿。反之，若跌破0.6445支撐位，匯價(jià)可能加速下行至0.6400整數(shù)關(guān)口。

從中期角度看，分析認(rèn)為央行政策分化將繼續(xù)主導(dǎo)匯率走勢(shì)。澳洲聯(lián)儲(chǔ)若如市場(chǎng)預(yù)期開啟降息周期，而美聯(lián)儲(chǔ)維持相對(duì)緊縮的政策立場(chǎng)，澳元/美元可能面臨進(jìn)一步的下行壓力；然而，若美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)如期降息而澳洲聯(lián)儲(chǔ)保持謹(jǐn)慎態(tài)度，匯價(jià)可能獲得反彈動(dòng)能。

長(zhǎng)期前景則更多取決于兩國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面的相對(duì)表現(xiàn)。分析認(rèn)為澳大利亞作為資源出口國(guó)，其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)很大程度上依賴全球商品需求，特別是來自亞洲市場(chǎng)的需求。若全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢(shì)頭持續(xù)，商品價(jià)格上漲將為澳元提供支撐。相反，若全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，澳元可能面臨更大的下行風(fēng)險(xiǎn)。