匯通財(cái)經(jīng)APP訊——澳元兌美元上周強(qiáng)勢收官，因逢低買盤涌入推動貨幣對實(shí)現(xiàn)四連漲，周線收出一根看漲吞沒形態(tài)。周一（9月1日）亞市交易時段，澳元兌美元延續(xù)前四日漲勢，交投于0.6550附近。澳洲聯(lián)儲不急于降息、澳大利亞通脹持續(xù)粘性，且美聯(lián)儲準(zhǔn)備放寬政策，多重條件正匯聚成突破0.66關(guān)口的潛在動力。



期貨頭寸布局與相關(guān)性分析表明，在美元走弱的環(huán)境下澳元兌美元或持續(xù)獲得支撐，多頭很可能借回調(diào)機(jī)會布局新一輪上漲行情。

澳元突破上行風(fēng)險(xiǎn)加劇

澳洲聯(lián)儲或?qū)⒈３种?jǐn)慎觀望立場

周三即將公布的澳大利亞GDP報(bào)告預(yù)計(jì)將顯示第二季度經(jīng)濟(jì)增長乏力。西太平洋銀行預(yù)測，2025年澳洲年化增長率將放緩至1.3%——遠(yuǎn)低于澳洲聯(lián)儲1.8%的預(yù)期值，在就業(yè)成為唯一仍保持韌性的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之際，很難期待經(jīng)濟(jì)增長數(shù)據(jù)能帶來任何實(shí)質(zhì)性的上行驚喜。

澳大利亞通脹數(shù)據(jù)全面高于預(yù)期。盡管不少人迅速將電價臨時飆升歸為主要推手，但從整體數(shù)據(jù)集來看，沒有任何跡象表明澳洲聯(lián)儲會在短期內(nèi)實(shí)施降息。房租與燃油價格持續(xù)走高，唯一略顯通縮緩和跡象的領(lǐng)域僅出現(xiàn)在交通運(yùn)輸板塊。

第二季度私人新增資本支出環(huán)比僅增長0.2%，低于預(yù)期的0.8%，表現(xiàn)疲軟。但西太平洋銀行指出，本財(cái)年支出計(jì)劃預(yù)估仍較去年高出3.1%。六月季度建筑業(yè)工作量增長3%（主要受礦業(yè)推動），同比仍保持4.8%的增幅。澳大利亞經(jīng)濟(jì)雖未過熱，但也絕非陷入困境——這再次印證澳洲聯(lián)儲至少將維持現(xiàn)有利率水平至第四季度。

美聯(lián)儲有望在九月削減利率降息

盡管核心PCE通脹年率升至2.9%，聯(lián)邦基金利率期貨仍持續(xù)預(yù)示美聯(lián)儲將在9月啟動降息。對于10月或12月再次降息25個基點(diǎn)的預(yù)期概率略低于50%，且隨著時間的推移，進(jìn)一步降息的預(yù)期正逐漸減弱。

即將到來的美國數(shù)據(jù)將決定今年是否會有再次降息，非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)和ISM報(bào)告是主要關(guān)注點(diǎn)。由于服務(wù)價格支付趨勢向上，制造業(yè)價格仍然偏高，任何微小的下降都可能增加10月-12月降息的賭注，并為澳元兌美元提供進(jìn)一步支持。

同樣適用于周五的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告。過去三年，就業(yè)增長一直在下降，因此任何進(jìn)一步的疲軟，或者失業(yè)率上升，都可能導(dǎo)致交易員押注9月之后還有進(jìn)一步的降息。

澳元兌美元期貨持倉報(bào)告（COT）

上周澳元凈空頭頭寸持續(xù)增加，看空倉位已創(chuàng)2014年4月以來最高水平。

多空雙方交易員均增持空頭頭寸并削減多頭倉位。

然而受美元走弱推動，澳元仍在周線收盤前延續(xù)漲勢。

在當(dāng)前弱勢美元環(huán)境下，澳元兌美元或持續(xù)獲得支撐，向上突破的概率正在攀升。



（COT報(bào)告圖）

澳元兌美元技術(shù)分析

50周指數(shù)移動平均線(EMA)（0.6467）精準(zhǔn)支撐了周三的低點(diǎn)，最終周線實(shí)現(xiàn)四連漲并形成看漲吞沒形態(tài)。當(dāng)前20周EMA（0.6482）運(yùn)行于50周EMA上方，且兩條均線均指向走高，澳元兌美元已顯現(xiàn)出延續(xù)上漲行情的典型特征。

多頭很可能正伺機(jī)逢低布局，目標(biāo)直指0.66關(guān)口，并有望實(shí)現(xiàn)突破。

需重點(diǎn)關(guān)注7月成交量分布中樞(VPOC)與周線第一阻力樞軸點(diǎn)重合的0.6587高位，突破該水平位將為多頭打開上攻0.66關(guān)口的通道。



（澳元兌美元周線圖，來源：易匯通）

北京時間11:24，澳元兌美元交投于0.6547/48。