匯通財(cái)經(jīng)APP訊——周四（北京時(shí)間10月23日）亞市早盤，現(xiàn)貨黃金交投于4089美元/盎司附近，金價(jià)跌至近兩周低點(diǎn)，因投資者在本周美國(guó)將公布關(guān)鍵通脹數(shù)據(jù)前獲利了結(jié)，美原油交投于60美元/桶附近，油價(jià)周三上漲超3%，美國(guó)或?qū)⑿即蠓黾訉?duì)俄制裁措施，美國(guó)能源需求增長(zhǎng)也支撐了油價(jià)。

日內(nèi)重點(diǎn)關(guān)注

英國(guó)10月CBI零售銷售數(shù)據(jù)，加拿大8月零售銷售數(shù)據(jù)，歐元區(qū)10月消費(fèi)者信心指數(shù)初值。

股市

美股周三收盤下跌，因包括Netflix令人失望的財(cái)報(bào)在內(nèi)的一系列喜憂參半的財(cái)報(bào)打壓了風(fēng)險(xiǎn)情緒，同時(shí)投資者評(píng)估特朗普政府正在考慮限制出口含有或使用美國(guó)軟件制造的產(chǎn)品。美國(guó)三大股指均擴(kuò)大跌幅，科技股和通信服務(wù)股的疲軟使納斯達(dá)克指數(shù)跌幅最大。

U.S. Bank Wealth Management的國(guó)家投資策略師Tom Hainlin說(shuō)，"除此之外，一些科技公司公布的數(shù)據(jù)也令人失望。但這是一個(gè)相當(dāng)不錯(cuò)的財(cái)報(bào)季，（股票）距離歷史高點(diǎn)并不遠(yuǎn)，我們不會(huì)告訴投資者因?yàn)榻裉爝@樣的一天而改變他們的配置。"

Netflix下跌了 10.1%，此前這家流媒體公司的季度利潤(rùn)不及預(yù)期，引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)估值過(guò)高的擔(dān)憂。

德州儀器公布的營(yíng)收和利潤(rùn)預(yù)期低于預(yù)期，拖累這家芯片制造商股價(jià)下跌5.6%。

在人工智能熱潮的推動(dòng)下，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)今年的表現(xiàn)優(yōu)于大盤，但周三該指數(shù)下跌了2.4%。該芯片指數(shù)曾在周一創(chuàng)下歷史新高。

特斯拉是 "七巨頭 "中首家發(fā)布第三季度財(cái)報(bào)的人工智能相關(guān)動(dòng)能股，由于稅收抵免到期推動(dòng)了美國(guó)電動(dòng)汽車的銷售，該公司的營(yíng)收好于預(yù)期。該公司股價(jià)在盤后交易中下跌了 0.5%。Intuitive Surgical第三季度盈利超預(yù)期，股價(jià)大漲 13.9%。AT&T下跌了 1.9%，盡管該公司第三季度新增無(wú)線用戶超過(guò)預(yù)期。第三季度財(cái)報(bào)季正在順利鋪開(kāi)，86% 已公布財(cái)報(bào)的公司業(yè)績(jī)超出華爾街預(yù)期。

根據(jù)倫敦證券交易所集團(tuán)(LSEG)的最新數(shù)據(jù)，分析師目前預(yù)計(jì)標(biāo)普500指數(shù)第三季度盈利將同比增長(zhǎng) 9.3%，高于截至 10 月 1 日預(yù)計(jì)的 8.8% 年增長(zhǎng)率。

Hainlin表示，你必須達(dá)成市場(chǎng)預(yù)期，才能獲得高估值，而整體而言，企業(yè)目前大多都達(dá)到了甚至超越了這些預(yù)期至于那些未能達(dá)標(biāo)的公司，投資者并不會(huì)耐心等待他們。

道瓊斯工業(yè)指數(shù)下跌0.71%，報(bào)46590.41點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)下跌0.53%，報(bào)6699.40點(diǎn)；納斯達(dá)克指數(shù)下跌0.93%，報(bào)22740.40點(diǎn)。

在標(biāo)普500指數(shù)的 11 個(gè)主要板塊中，工業(yè) 跌幅最大，能源的漲幅最大。

金市

金價(jià)周三跌至近兩周低點(diǎn)，此前一個(gè)交易日創(chuàng)下五年來(lái)最大單日跌幅，因投資者在本周美國(guó)將公布關(guān)鍵通脹數(shù)據(jù)前獲利了結(jié)。



現(xiàn)貨金報(bào)每盎司4054.34美元，下跌1.7%，盤初最高升至4161.17美元。美國(guó)12月黃金期貨收低1.1%，報(bào)每盎司4065.40美元。

今年以來(lái)，受地緣政治緊張局勢(shì)、經(jīng)濟(jì)不確定性、美國(guó)降息預(yù)期和ETF強(qiáng)勁流入的推動(dòng)，金價(jià)多次創(chuàng)下歷史新高，漲幅達(dá)57%。

High Ridge Futures 金屬交易主管 David Meger 說(shuō)："鑒于過(guò)去幾周的顯著上行，在周五 CPI 報(bào)告公布前出現(xiàn)一些獲利回吐并不完全出乎我們的意料。"在技術(shù)面上，黃金在位于4005美元的21 日移動(dòng)均線處得到支撐。

周五的美國(guó)消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)（CPI）報(bào)告預(yù)計(jì)將顯示 9 月份核心通脹率維持在3.1%。該報(bào)告因美國(guó)政府停擺而被推遲發(fā)布。

投資者幾乎已經(jīng)完全消化了美聯(lián)儲(chǔ)下周會(huì)議將降息25個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期。

與此同時(shí)，俄羅斯周三表示，該國(guó)仍在為總統(tǒng)普京與美國(guó)總統(tǒng)特朗普之間可能舉行的峰會(huì)做準(zhǔn)備。

現(xiàn)貨白銀下跌 1.6%，至每盎司 47.95 美元。周二白銀下跌了7.1%。鉑上漲4.5%，至1620.83美元；鈀上漲0.1%，至1409.80美元。

油市

油價(jià)周三上漲，結(jié)算后延續(xù)漲勢(shì)，布倫特原油期貨結(jié)算后上漲3.98%，至每桶 63.76 美元，美國(guó)原油期貨上漲4.23%，至59.66 美元。



布倫特原油期貨結(jié)算價(jià)上漲2.07%，報(bào)每桶 62.59 美元，而美國(guó)原油期貨結(jié)算價(jià)上漲2.20%，報(bào)58.50 美元。美國(guó)財(cái)長(zhǎng)貝森特表示，美國(guó)將于周三或周四宣布對(duì)俄制裁措施。

貝森特周三在白宮告訴記者：“我們將在兩天內(nèi)宣布大幅增加對(duì)俄羅斯的制裁?！泵绹?guó)能源需求增長(zhǎng)也支撐了油價(jià)。

美國(guó)能源信息署(EIA)周三表示，上周美國(guó)原油、汽油和餾分油庫(kù)存下降。上周原油庫(kù)存減少 96.1萬(wàn)桶，至 4.228 億桶，而調(diào)查的分析師預(yù)期為增加 120 萬(wàn)桶。

Price Futures Group高級(jí)分析師Phil Flynn表示：“對(duì)于淡季而言，這非常令人印象深刻。這表明石油需求端依然強(qiáng)勁，而供應(yīng)數(shù)據(jù)并未預(yù)示會(huì)出現(xiàn)石油供應(yīng)過(guò)剩，至少在美國(guó)是如此?！?br>
有消息稱特朗普與俄羅斯總統(tǒng)普京舉行峰會(huì)的計(jì)劃被擱置，加之西方政府向亞洲買家施壓，要求其減少購(gòu)買俄羅斯石油，引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)供應(yīng)中斷的擔(dān)憂。

特朗普表示，他周二與印度總理莫迪通話，并補(bǔ)充說(shuō)莫迪向他保證印度將限制從俄羅斯購(gòu)買石油。

三菱日聯(lián)金融集團(tuán) (MUFG) 分析師 Soojin Kim 表示：“有報(bào)道稱美國(guó)和印度即將達(dá)成貿(mào)易協(xié)議，印度可能會(huì)逐步減少對(duì)俄羅斯原油的進(jìn)口，從而可能提振對(duì)其他等級(jí)原油的需求，此后油價(jià)上漲?！?br>

匯市

英鎊是周三表現(xiàn)最疲軟的主要貨幣，因?yàn)橛?guó)公布9月通脹率意外保持在3.8%，低于經(jīng)濟(jì)學(xué)家和英國(guó)央行的預(yù)期。英鎊兌美元一度下挫0.5%。英鎊兌美元紐約尾盤下跌0.13%，報(bào)1.336。



荷蘭國(guó)際集團(tuán)（ING）外匯分析師Francesco Pesole說(shuō)，英國(guó)央行近期開(kāi)始釋放鷹派信號(hào)時(shí)，曾持有一種與市場(chǎng)普遍觀點(diǎn)不一致的看法，認(rèn)為通脹將比市場(chǎng)或經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)期的更為強(qiáng)勁。但目前看來(lái)，這一預(yù)期并未真正得到驗(yàn)證。"投資者認(rèn)為英國(guó)央行年底前降息的概率約為75%，高于數(shù)據(jù)公布前的約46%。

高盛分析師在一份研究報(bào)告中表示，總體而言，我們的經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為今天的數(shù)據(jù)提供了有意義的、真正的通脹走軟消息，并提高了英國(guó)央行下一次降息時(shí)間早于其2月份會(huì)議基準(zhǔn)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，"高盛分析師在一份研究報(bào)告中表示。

日元創(chuàng)7月以來(lái)最大單月跌幅，美元兌日元下跌 0.04%，報(bào) 151.875 日元。日元兌美元周二創(chuàng)下一周新低，有消息人士表示，日本新首相高市早苗正在準(zhǔn)備一項(xiàng)規(guī)模可能超過(guò)去年13.9萬(wàn)億日元（合921.9億美元）的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃，以幫助家庭應(yīng)對(duì)通脹。

由于投資者預(yù)計(jì)日本新政府將實(shí)施擴(kuò)張性財(cái)政政策以及與日本央行的緊張關(guān)系將拖累日元，本月日元匯率下跌了2.5%，創(chuàng)下自7月以來(lái)的最大單月跌幅。

ING的Pesole說(shuō)："高市作為首相的首次發(fā)言表明，她希望安撫市場(chǎng)，暫時(shí)不要加劇日元的疲勢(shì)?！?br>
高市是寬松財(cái)政和貨幣政策的倡導(dǎo)者，她周二表示，貨幣政策的具體手段將由日本央行決定。新任財(cái)務(wù)大臣片山皋月周三表示，政府和日本央行有必要進(jìn)行協(xié)調(diào)，以確保經(jīng)濟(jì)和貨幣政策有效。

日本央行將于 10 月 30 日公布最新政策決定。利率期貨價(jià)格暗示該央行加息25個(gè)基點(diǎn)至 0.75% 的可能性約為20%。

衡量美元兌一籃子六種貨幣強(qiáng)弱的美元指數(shù)在連續(xù)三天上漲之后，紐約尾盤報(bào)98.897，下跌0.08%。美國(guó)總統(tǒng)特朗普周二回絕了民主黨國(guó)會(huì)領(lǐng)袖提出的舉行會(huì)晤的要求，稱除非政府停擺結(jié)束。

這一僵局使美聯(lián)儲(chǔ)在10月29日會(huì)議上面臨的任務(wù)變得更加復(fù)雜。路透對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)家進(jìn)行的一項(xiàng)調(diào)查顯示，美聯(lián)儲(chǔ)將在下周把關(guān)鍵利率下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，并在12月再次下調(diào)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家們對(duì)明年年底的利率走勢(shì)仍存在很大分歧。

根據(jù) LSEG 的數(shù)據(jù)，聯(lián)邦基金利率期貨暗示降息 25 個(gè)基點(diǎn)的可能性為 97%。

歐元兌美元上漲0.09%，報(bào)1.16美元，在俄羅斯拒絕立即在烏克蘭?；鸷?，美國(guó)總統(tǒng)特朗普與俄羅斯總統(tǒng)普京原計(jì)劃舉行的峰會(huì)被擱置。

國(guó)際要聞

消息人士：特朗普政府正考慮出臺(tái)一項(xiàng)計(jì)劃，限制全球范圍內(nèi)使用美國(guó)軟件生產(chǎn)或含美國(guó)軟件的產(chǎn)品的部分出口。

“停擺”持續(xù) 美參議院第12次否決臨時(shí)撥款法案

當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月22日，美國(guó)參議院未能通過(guò)共和黨提出的臨時(shí)撥款法案，政府“停擺”僵局仍在持續(xù)。據(jù)悉，這是近期在美國(guó)政府“停擺”之后，參議院第12次投票否決了該臨時(shí)撥款法案。由于美國(guó)共和、民主兩黨在醫(yī)保相關(guān)福利支出等核心議題上分歧巨大，國(guó)會(huì)參議院未能在9月30日上一財(cái)年結(jié)束前通過(guò)新的臨時(shí)撥款法案，導(dǎo)致聯(lián)邦政府維持正常運(yùn)轉(zhuǎn)的資金耗盡，于10月1日起“停擺”。

政府關(guān)門私企停供 美聯(lián)儲(chǔ)近兩個(gè)月拿不到ADP的勞工數(shù)據(jù)

美聯(lián)儲(chǔ)目前無(wú)法再?gòu)莫?dú)立供應(yīng)商處獲取私營(yíng)部門就業(yè)數(shù)據(jù)，加劇了決策層在聯(lián)邦政府關(guān)門期間獲取及時(shí)經(jīng)濟(jì)信息的困難。ADP Research的數(shù)據(jù)涵蓋了美國(guó)私營(yíng)部門勞動(dòng)力的約20%，但據(jù)一位知情人士透露，美聯(lián)儲(chǔ)理事克里斯托弗·沃勒在他8月28日的演講中援引了相關(guān)統(tǒng)計(jì)成果后，這家研究機(jī)構(gòu)便停止了數(shù)據(jù)提供。目前尚不清楚ADP做出這一決定的原因。該公司多年來(lái)一直向美聯(lián)儲(chǔ)提供數(shù)據(jù)，其發(fā)言人暫未回應(yīng)置評(píng)請(qǐng)求。由于政府關(guān)門，聯(lián)邦統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)大多已停止發(fā)布經(jīng)濟(jì)報(bào)告。這影響了決策層在10月28日至29日的會(huì)議召開(kāi)前對(duì)經(jīng)濟(jì)狀況的理解。

歐盟成員國(guó)批準(zhǔn)對(duì)俄羅斯實(shí)施第19輪制裁

當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月22日，歐盟輪值主席國(guó)丹麥宣布，歐盟各成員國(guó)已批準(zhǔn)對(duì)俄羅斯實(shí)施第19輪制裁，制裁措施包括禁止進(jìn)口俄羅斯液化天然氣等。據(jù)悉，制裁還新增了對(duì)俄羅斯外交官的旅行限制，并將俄羅斯“影子艦隊(duì)”中的117艘船只列入名單。

美國(guó)國(guó)債總額首次超過(guò)38萬(wàn)億美元

當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月22日，美國(guó)財(cái)政部最新公布的數(shù)據(jù)顯示，截至10月21日，美國(guó)聯(lián)邦政府債務(wù)規(guī)模總額首次超過(guò)了38萬(wàn)億美元。這距離8月中旬美國(guó)聯(lián)邦政府債務(wù)總額達(dá)到37萬(wàn)億美元僅過(guò)去兩個(gè)多月。

美國(guó)放寬對(duì)烏克蘭使用西方遠(yuǎn)程導(dǎo)彈的限制

據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月22日?qǐng)?bào)道，美國(guó)官員當(dāng)日表示，特朗普政府已解除了一項(xiàng)關(guān)鍵限制，允許烏克蘭使用西方盟友提供的部分遠(yuǎn)程導(dǎo)彈，這將增強(qiáng)烏克蘭對(duì)俄羅斯境內(nèi)目標(biāo)的打擊能力。烏克蘭武裝部隊(duì)總參謀部21日晚發(fā)表聲明說(shuō)，烏軍對(duì)俄羅斯布良斯克一家化工廠進(jìn)行“大規(guī)?？罩写驌簟?，這家化工廠是俄方生產(chǎn)火藥和火箭彈燃料的“關(guān)鍵設(shè)施”。烏軍在行動(dòng)中使用“風(fēng)暴之影”巡航導(dǎo)彈突破了俄方防空系統(tǒng)?！帮L(fēng)暴之影”巡航導(dǎo)彈由歐洲導(dǎo)彈集團(tuán)制造。該型導(dǎo)彈由戰(zhàn)機(jī)發(fā)射，其射程超過(guò)250公里。

知情人士：美聯(lián)儲(chǔ)提出方案大幅降低大型銀行資本金增幅

知情人士稱美聯(lián)儲(chǔ)向其他美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)展示修訂計(jì)劃框架，擬大幅放寬拜登時(shí)期針對(duì)華爾街大型銀行的資本金提案。據(jù)不愿具名、討論該計(jì)劃的知情人士透露，部分官員測(cè)算后認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)這份計(jì)劃的條款將使多數(shù)大型銀行的資本金總額增加約 3% 至 7%。盡管該框架中未包含具體預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，但這一估算值低于 2023 年提案中 19% 的增幅，也低于去年一份折中方案中提出的 9% 增幅。部分知情人士表示，對(duì)于擁有更大規(guī)模交易組合的銀行而言，受新要求影響，其資本金增幅可能更小，甚至可能出現(xiàn)下降。

國(guó)內(nèi)要聞

多家外資機(jī)構(gòu)齊發(fā)聲：看多A股配置成長(zhǎng)

10月以來(lái)，A股市場(chǎng)高位震蕩。近期，高盛、摩根大通、瑞銀等多家外資機(jī)構(gòu)相繼發(fā)聲，在中期維度上繼續(xù)看好后市。高盛認(rèn)為，中國(guó)股市正步入慢牛行情，隨著行情的展開(kāi)，投資者的思維模式應(yīng)從“逢高減倉(cāng)”轉(zhuǎn)向“逢低買入”。摩根大通也表示，看好滬深300指數(shù)到2026年底的表現(xiàn)。

金價(jià)波動(dòng)震驚黃金銷售商 黃金銷售商：水貝銷售商稱一夜間白銀無(wú)人問(wèn)津

國(guó)際黃金白銀價(jià)格大跌，周三，不少黃金銷售商表示，金價(jià)波動(dòng)幅度之大讓他們感到震驚。一家黃金首飾店鋪的銷售經(jīng)理告訴記者，由于金價(jià)出現(xiàn)回調(diào)，店里周三的成交量較近期有所減少。與此同時(shí)，這兩天的白銀價(jià)格也有回調(diào)，部分店主表示，前些日子很多白銀產(chǎn)品都售罄了，周二暴跌后，目前這類產(chǎn)品無(wú)人問(wèn)津。此外，黃金價(jià)格下調(diào)也導(dǎo)致近期活躍的黃金回收市場(chǎng)出現(xiàn)降溫。（央視財(cái)經(jīng)）

IDC：中國(guó)AI基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)爆發(fā)式增長(zhǎng)，阿里云市占率第一

國(guó)際數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)IDC近日發(fā)布最新報(bào)告《中國(guó)智算云基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)（AI IaaS）（2025上半年）跟蹤》顯示，2025年上半年，中國(guó)AI基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)市場(chǎng)同比增長(zhǎng)122.4%，達(dá)到198.7億。其中，阿里云占比24.7%穩(wěn)居第一，并在GenAI IaaS（生成式AI基礎(chǔ)設(shè)施）和Other AI IaaS（經(jīng)典AI基礎(chǔ)設(shè)施）兩大細(xì)分市場(chǎng)均獲第一。AI IaaS，是指以GPU等AI專用芯片為算力核心的AI基礎(chǔ)設(shè)施。近年來(lái)，在生成式AI及大模型浪潮驅(qū)動(dòng)下，AI IaaS市場(chǎng)爆發(fā)式增長(zhǎng)。IDC報(bào)告顯示，2025上半年，GenAI IaaS在AI IaaS市場(chǎng)占比進(jìn)一步擴(kuò)大至八成以上，市場(chǎng)規(guī)模同比增長(zhǎng)219.3%。IDC指出，阿里云通過(guò)持續(xù)加大AI基礎(chǔ)設(shè)施資本支出、加碼算力儲(chǔ)備，通過(guò)提供靈駿AI集群、GPU彈性算力等多元化AI IaaS服務(wù)，滿足客戶不同AI場(chǎng)景下的旺盛訓(xùn)推需求，實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)并長(zhǎng)期維持市占率第一。IDC預(yù)計(jì)到2029年，AI 基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)規(guī)模整體將接近1500億元。